La estanflación es un término que se utilizó por primera vez en los años 70 para describir una combinación de condiciones económicas que caracterizaron esa década. La economía estaba estancada, pero la inflación seguía siendo alta. Aunque el crecimiento económico y la inflación suelen considerarse opuestos, la estanflación tiene el potencial de ofrecer a los inversores algunas oportunidades de inversión únicas. Este artículo ofrece una visión general de lo que es la estanflación y cómo utilizarla en tu beneficio como inversor.
En esencia, la estanflación es una combinación de alta inflación, bajo crecimiento económico y altos niveles de desempleo. En la década de 1970, fue provocada por una combinación de altos precios del petróleo y las materias primas y una economía mundial aletargada. Esto provocó un aumento significativo de los precios, que a su vez tuvo un efecto dominó en otras áreas de la economía.
La inflación es un aumento de los precios de los bienes y servicios y suele estar causada por una disminución del poder adquisitivo del dinero. Esto significa que la misma cantidad de dinero valdrá menos y podrá comprar menos con el tiempo. Una inflación elevada puede hacer que la gente gaste menos dinero y puede tener un impacto negativo en el crecimiento económico.
Cuando la inflación es elevada, el crecimiento económico suele ser bajo debido a la disminución del gasto de los consumidores. Esto significa que las empresas tienen menos clientes y, en consecuencia, empiezan a experimentar una disminución de los beneficios y los ingresos. Esto conduce a un ciclo de despidos y pérdidas de puestos de trabajo, que disminuye aún más el crecimiento económico y hace que aumente el desempleo.
Esta combinación de alta inflación, bajo crecimiento económico y alto desempleo es la definición de estanflación. En la década de 1970, fue causada por una combinación de los precios del petróleo y de las materias primas y por la atonía de la economía mundial. También puede surgir debido a la aplicación de políticas gubernamentales. Por ejemplo, si el gobierno aplica políticas que aumentan la oferta monetaria, esto puede provocar un aumento de los precios y una disminución del crecimiento económico.
Si quieres invertir en estanflación, deberás buscar tipos de inversión que estén infravalorados, vinculados a ciclos económicos predecibles o que puedan capear condiciones económicas volátiles. Kroger Co. (Ticker: KR) es un ejemplo de acción que podría representar una inversión inteligente en este momento.
Las estrategias de inversión también pueden ser beneficiosas en un entorno de estanflación. Algunos expertos recomiendan comprar acciones con retraso en el mes en curso y esperar a una inversión de los precios en el mes siguiente. De este modo, puedes aprovechar las latencias y la volatilidad del mercado.
En tiempos de gran volatilidad e incertidumbre, como la situación actual, es importante estar al tanto de las noticias y los acontecimientos y ser consciente de los riesgos y oportunidades potenciales. El nivel actual de 40 se corresponde con los niveles observados en otros conflictos (la Guerra de Irak y la Guerra del Golfo) y en acontecimientos recientes (COVID-19).
Para saber cómo invertir con seguridad en el contexto de la estanflación, debes tener en cuenta a seis expertos del sector que hablan de cómo invertir en un entorno de estanflación. La inflación ha aumentado drásticamente en los últimos meses, y si el crecimiento se estanca, la economía está en apuros.
Para protegerte del espectro de la estanflación, se suele aconsejar invertir en los activos menos arriesgados, como cuentas de ahorro o bonos de alta calidad con un tipo fijo o variable. Además, algunos sugieren invertir en metales preciosos (oro, plata, etc.) y en mercados y empresas relacionados con la industria minera.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una opción interesante para obtener rentabilidad a largo plazo. Hay ETF especializados en energías renovables y sectores ecológicos, y su popularidad ha crecido significativamente debido a una mayor concienciación sobre las preocupaciones medioambientales.
Por último, hay algunas estrategias adicionales que los inversores deberían tener en cuenta. Esto incluye diversificar su cartera para incluir algunas inversiones en áreas no afectadas por la estanflación, como el sector inmobiliario y la tecnología, así como vigilar las políticas de la Reserva Federal.
La estanflación puede ser un entorno difícil de navegar para los inversores, pero también puede ser una gran oportunidad para quienes estén dispuestos a asumir algunos riesgos. Si comprendes las implicaciones económicas de la estanflación y tomas decisiones de inversión con conocimiento de causa, podrás aprovechar las oportunidades potencialmente lucrativas que ofrece.
